基金走勢線上對比查詢，同類與滬深300 | 工具匠

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一筆對比看透三年業績

你想知道兩隻基金過去三年誰的累計收益更高、波動更小。開啟我們的基金走勢對比查詢工具：在左側「基金程式碼」輸入框分別填入 110011（易方達中小盤混合）和 110022（易方達消費行業股票）；時間範圍選擇「近3年」；點選「查詢」。右側走勢圖立即並排展示兩條淨值曲線——你能一眼看出哪隻基金在2022年回撤更小、哪隻在2023年反彈更強。

原理與公式

基金走勢對比的核心是兩個指標：累計收益率和年化收益率。

累計收益率 = (期末淨值 − 期初淨值 + 期間分紅) ÷ 期初淨值 × 100%
它衡量從起點到終點資產的總增值比例，不考慮持有時間長短。

年化收益率 = (1 + 累計收益率) ^ (1 / 年數) − 1
將不同時間長度的收益拉到同一個“每年平均增長”的標尺上，方便對比。

為什麼用這兩個公式？因為累計收益率是“賺了多少”，年化收益率是“每年賺多少”——後者消除了時間長短對收益數字的放大效應。我們的工具自動從淨值資料中提取分紅復權，算出這兩個值並顯示在曲線圖右上角。

完整算例 / 實操步驟

我們以兩隻基金為例。開啟工具後：

在「基金程式碼」第一個輸入框輸入 510050（華夏上證50ETF）；在第二個輸入框輸入 159915（易方達創業板ETF）。
時間範圍下拉選單選擇「近3年」。
點選「新增基金」可再追加一隻，本例只對比兩隻。
點選「查詢」按鈕。

結果展示：右側走勢圖中，橙色線代表上證50ETF，藍色線代表創業板ETF。圖下方表格列出兩基金資料：上證50累計收益率 -2.3%，年化收益率 -0.8%；創業板累計收益率 +15.6%，年化收益率 +4.9%。解讀：近三年創業板整體跑贏上證50約18個百分點，但觀察曲線可發現創業板在2022年最大回撤達-35%，而上證50僅-20%。僅憑收益率高低決策可能忽略風險。

結果怎麼解讀 / 數值含義

工具輸出三組關鍵資料，建議按以下框架判斷：

指標	數值區間	含義
累計收益率	> 0%	持有期內整體盈利
累計收益率	= 0%	不賺不虧（忽略費用）
累計收益率	< 0%	持有期內整體虧損
年化收益率	> 5%	超過大多數理財產品（但需看波動）
最大回撤	< -20%	歷史風險較高，可能不適合保守型使用者

特別注意：年化收益率5%的基金如果最大回撤-30%，意味著你可能在最差時點虧損30%——工具右側曲線下的陰影區域表示回撤幅度。

常見誤用 / 易踩的坑

用累計收益率直接對比不同期限基金：A基金持有5年累計+50%，B基金持有3年累計+40%，不能簡單說A更強。應看年化收益率（A約+8.4%，B約+11.9%）。
忽略分紅再投資：我們的工具預設採用復權淨值（含分紅再投資），但如果選擇“單位淨值”資料，累計收益會偏低。請確認對比時使用「復權淨值」模式。
時間範圍選擇過短：近1個月或近1周的資料隨機性大，不能代表基金長期特徵。建議至少用近1年或近3年。
將歷史收益等同於未來表現：即使是年化收益很高的基金，也可能未來風格轉換。工具不預測未來。

常見問題 FAQ

為什麼兩隻基金的走勢起點不一致？: 我們的工具會將所有基金淨值歸一化到起始日=1（或100%），起點對齊。如果看到曲線起點不重合，可能是因為你選擇的時間範圍內某隻基金第一天沒有淨值資料（如ETF上市晚）。下方表格會提示“有效起始日”。
最大回撤怎麼算的？: 從任意高點回落到低點的最大百分比跌幅。工具自動計算並顯示在每隻基金的詳情行中，顏色越紅表示回撤幅度越大。
可以對比幾隻基金？: 本工具最多支援同時對比5只基金。輸入框下方有“新增基金”按鈕，超出上限會提示。
年化收益率包含管理費嗎？: 不包含。淨值資料已扣除基金運作費用（管理費、託管費等），但未扣除你個人申贖時的申購費、贖回費。實際到手收益會略低於淨值收益，決策時需考慮交易成本。
工具支援指數基金嗎？: 支援。填入指數基金的程式碼（如510050）即可，對比時指數基金與主動基金規則相同。
資料來源是哪裏？: 資料取自Wind金融終端及中國基金業協會公募基金淨值資料庫，每日更新。若某天淨值缺失（如非交易日），工具自動跳過。

邊界與侷限

本工具提供的歷史走勢對比結果僅供參考，不構成投資、財務或稅務建議。實際買入前請綜合考察基金招募說明書、基金經理、費率結構等因素。資料延遲可能為1-2個交易日，不代表實時淨值。極端市場環境下（如暫停申贖、分紅特殊處理）淨值可能偏離實際。如需精確業績歸因，請使用專業金融終端（如Bloomberg、Wind）。現在你可以在上方計算器中輸入自己的基金組合試一試，更換時間範圍或追加基金，觀察曲線變化。