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專為金融從業者設計的債券等價收益率計算工具,輸入面值、購買價和到期天數即可獲取標準化的年化收益率評估
請輸入債券引數以計算 BEY
面對短期折扣債券收益難以橫向比較的痛點,本工具透過債券等價收益率(BEY)計算實現標準化評估。BEY是將短期折扣債券(如國庫券)的收益率轉化為365天基準的年化收益率金融指標,其核心計算公式為:BEY = [(面值 - 購買價) / 購買價] × (365 / 到期天數) × 100%,使投資者能直觀對比不同期限債券的實際收益。
問:債券等價收益率BEY具體指什麼?
答:BEY是標準化年化收益率指標,用於橫向比較折扣債券收益,其核心定義公式為:[(F-P)/P]×(365/D)×100%,其中F為面值,P為購買價,D為到期天數。
問:購買價高於面值時結果如何解讀?
答:當購買價>面值將產生負BEY,表示溢價購買導致的預期虧損,例如面值10000元以10100元購買180天到期,計算結果將顯示-2.02%的年化虧損率。
到期天數須為1-365日整數;購買價需>0且通常<面值;結果不包含交易稅費影響;敏感金融資料建議本地留存勿上傳雲端。
建議對比計算時統一採用365天基準,典型案例如:面值10000元債券以9500元購入,180天到期BEY為10.67%;若縮短為90天則升至21.92%,顯著體現期限對年化收益的槓桿效應。需注意該結果未考慮複利及再投資風險,長期持有需配合其他評估模型。