債券等價收益率BEY計算

債券等價收益率BEY計算器：核心功能與原理

面對短期折扣債券收益難以橫向比較的痛點，本工具透過債券等價收益率（BEY）計算實現標準化評估。BEY是將短期折扣債券（如國庫券）的收益率轉化為365天基準的年化收益率金融指標，其核心計算公式為：BEY = [(面值 - 購買價) / 購買價] × (365 / 到期天數) × 100%，使投資者能直觀對比不同期限債券的實際收益。

為什麼選擇我們的債券等價收益率BEY計算器？

• 支援完整引數自定義：可自由設定面值、購買價格及1-365天的任意到期期限
• 嚴格遵循金融行業標準：採用365天基準計算確保結果可比性
• 精度自主可控：允許設定0-8位小數滿足不同場景精度需求

工具教程

1. 在債券面值欄輸入到期兌付金額（如10000元）
2. 填寫實際購買價格（如9820元）
3. 設定債券剩餘天數（如90天）
4. 點選計算按鈕獲取BEY百分比結果

常見問題FAQ：

問：債券等價收益率BEY具體指什麼？
答：BEY是標準化年化收益率指標，用於橫向比較折扣債券收益，其核心定義公式為：[(F-P)/P]×(365/D)×100%，其中F為面值，P為購買價，D為到期天數。

問：購買價高於面值時結果如何解讀？
答：當購買價＞面值將產生負BEY，表示溢價購買導致的預期虧損，例如面值10000元以10100元購買180天到期，計算結果將顯示-2.02%的年化虧損率。

注意事項

到期天數須為1-365日整數；購買價需＞0且通常＜面值；結果不包含交易稅費影響；敏感金融資料建議本地留存勿上傳雲端。

專業技術筆記 / 使用建議

建議對比計算時統一採用365天基準，典型案例如：面值10000元債券以9500元購入，180天到期BEY為10.67%；若縮短為90天則升至21.92%，顯著體現期限對年化收益的槓桿效應。需注意該結果未考慮複利及再投資風險，長期持有需配合其他評估模型。